Топ-менеджеры ряда российских медиакомпаний ознакомились с презентацией РБК для потенциальных покупателей. «Это стандартный набор презентационных данных, без акцентов на рисках», — охарактеризовал материалы РБК один из них.
Какой пакет выставлен на продажу, участники рынка, видевшие презентацию, не уточняют. «Приобретение контроля обязывает покупателя сделать оферту миноритариям по средневзвешенной цене за полгода. С учетом резкого падения котировок в последнее время этого никому не хочется. Речь может идти о меньшем пакете, порядка 29,9%», — говорит один из них.
По неофициальной информации, переговоры о покупке доли в РБК ведут структуры «Альфа Групп», предприниматель Алишер Усманов, владеющий ИД «КоммерсантЪ», а также два зарубежных медиахолдинга – германский Bertelsmann и южноафриканский Naspers, владеющий долей в портале Mail.ru.
О переговорах акционеров РБК с иностранными инвесторами слышали два российских медиаменеджера. Но, по словам одного из них, продавцы настроены на быструю сделку, и «вероятность успеха спекулятивного инвестора на переговорах велика».
В Bertelsmann отказываются комментировать «рыночные слухи». При этом представитель германского концерна Тобиас Рипэ уточняет, что Bertelsmann «заинтересован в развитии бизнеса в России».
Официальный представитель Naspers Мэлой Хорн также отказалась комментировать «спекуляции на тему возможных сделок». «Мы своевременно информируем акционеров в соответствии с требованиями регулирующих органов», — подчеркнула она.
В медийных структурах Алишера Усманова неофициально подтверждают факт переговоров с РБК. «Стороны пока не пришли к согласию. Усманова интересуют телевизионные и интернет-активы холдинга, но акционеры РБК настаивают на продаже холдинга вместе с печатными изданиями – газетой «РБК Daily» и журналом «РБК», — говорит источник Infox. Генеральный директор «Коммерсанта» Демьян Кудрявцев говорит, что «ничего не слышал про РБК».
Представители «Альфа Групп», инвестподразделения «Альфы» «А1» и Alfa Capital Partners отказались от комментариев. «Альфу» в числе претендентов на РБК назвал топ-менеджер одного из российских медиахолдингов.
О возможности привлечения стратегического инвестора генеральный директор РБК Юрий Ровенский заявил в начале октября.
Анастасия Обухова, аналитик «ВТБ Капитал», сомневается в целесообразности инвестиций в РБК для «Альфы» в настоящее время: «У группы сейчас не лучшая ситуация. Им нужно разбираться с собственными долгами».
Менеджер российской медиакомпании уверен, что возможная сделка с иностранным инвестором будет «политическим решением». «Это не та сделка, которая пройдет за копейки, несмотря на кризис», — говорит он.
Акционеры РБК: Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик, 12,42% акций находятся в Bank Austria Creditanstalt, а 6,75% — в Bank of New York.
Менеджер российского медиахолдинга объясняет намерение акционеров РБК продать долю необходимостью возвращать банкам кредиты, залогом по которым выступили акции компании. В случае падения котировок банки-кредиторы вправе требовать увеличения залога или погашения кредита. Если условия не принимаются, залог продают.
Капитализация РБК на ММВБ 16 октября в пересчете на доллары составила порядка $242,8 млн. В начале 2008 года стоимость компании превышала $1,5 млрд. С января 2008 года стоимость акций РБК снизилась с 278 рублей до 45,7 рублей за бумагу.
Ранее рейтинговое агентство Standard&Poor`s снизило долгосрочный кредитный рейтинг РБК до В с В+. Рейтинги помещены в список на пересмотр с негативным прогнозом. «Рейтинговые действия отражают повышение рисков ликвидности группы на фоне быстро ухудшающихся условий на мировом и российском кредитном рынках, что обусловлено зависимостью группы от краткосрочного долга, привлекаемого для финансирования расширения бизнеса, частичной зависимостью от финансовых инвестиций для удовлетворения потребностей в финансировании в 2009 году, медленными темпами рефинансирования и давлением на некоторые сегменты рынка рекламы в последнее время», — пишут аналитики агентства. В S&P не раскрывают объем заложенных под кредиты акций РБК, ссылаясь на конфиденциальность информации.
Анастасия Обухова, аналитик «ВТБ Капитал», не думает, что заложена значительная часть акций РБК: «Решение S&P может быть связано с неудачными инвестициями свободных средств».
В 2008 году РБК вкладывала деньги в ценные бумаги, но рынок упал. Потери в компании не уточняют. «С точки зрения миноритарного акционера, убытки медиакомпании от игры на фондовом рынке, вероятно, вызывают вопросы», — замечает Константин Белов, аналитик «Уралсиба».
Получить комментарии руководства РБК не удалось. Представители компании не ответили на письменный запрос в течение суток.
