Ставки по банковским депозитам, которые прежде оставались неизменными в течение последних месяцев, начали снижаться на фоне решения Центрального банка о незначительном понижении ключевой ставки.
В то же время крупнейшие кредитные организации изменяют свою политику в отношении привлечения средств, принимая во внимание как сроки размещения, так и новизну средств. По мнению экспертов, в ближайшем будущем наиболее выгодными будут краткосрочные депозиты с периодом размещения до шести месяцев, учитывая осторожный подход ЦБ.
Средние максимальные проценты по накопительным депозитам начали падение после почти месяца стабилизации, как показывает индекс вкладов «Финуслуг». Этот индекс рассчитывается на основе вкладов в 100 тыс. рублей в двадцати крупнейших банках.
Снижение стало результатом решения ЦБ понизить ключевую ставку всего на 0,25 процентного пункта (п. п.), до 14,25%, что было объявлено в прошедшую пятницу (см. “Ъ” от 19 июня). За последние дни ставки упали примерно на 0,1 п. п. Доходность депозитов на полгода и один год составила 12,9% и 12,2% годовых соответственно, а для вкладов на полтора и два года — около 11% годовых.
С начала года ставки упали на 0,3–1,8 п. п., больше всего это затронуло краткосрочные вклады.
В крупнейших банках, особенно тех, что имеют государственное участие, ставки для «старых» и «новых» средств клиентов заметно различаются. По данным Frank RG, разница в ставках в зависимости от срока вклада может составлять 1–1,7 п. п. в пользу новых средств.
«Высокая ставка по "новым" средствам — это компенсация за привлечение дополнительных ресурсов, в то время как по уже размещённым депозитам банки стараются удерживать более низкие ставки, основываясь на лояльности клиентов», — утверждает ведущий аналитик по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Евгений Романов. Различные экосистемные продукты, такие как подписки, также способствуют увеличению вероятности продления депозитов, добавляет заместитель председателя правления Абсолют-банка Антон Павлов.
Некоторые крупные банки предпочитают сохранять единые условия для всех вкладчиков. «Единая ставка для "новых" и "старых" средств может быть связана с более устойчивой ресурсной базой и консервативной политикой в области фондирования», — отмечает Евгений Романов. Одинаковые условия в десятке крупнейших банков сейчас действуют в Т-Банке, РСХБ, Совкомбанке, МКБ и банке «Дом.РФ». По данным Frank RG, разница в доходности по аналогичным срокам депозитов в этой группе банков составляет от 1,3 до 1,8 п. п.
Выбор стратегии банка также зависит от динамики его активных операций.
Если кредитное учреждение расширяет свою деятельность, увеличивая рыночную долю, это требует дополнительных источников финансирования, обращает внимание старший директор рейтингов финансовых учреждений НРА Павел Жолобов. Также на изменение ставок может влиять целевая аудитория банка. Как отмечает Антон Павлов, молодежная аудитория (до 50 лет) активно использует технологические возможности и более склонна менять банки ради большей доходности, в то время как аудитория старше 50 лет более стабильна и консервативна.
Из всех крупных банков особняком стоит ПСБ. Согласно данным Frank RG, в последние два месяца банк повысил ставки по вкладам на срок шесть месяцев на 0,5–0,6 п. п., а на год — на 0,1–0,2 п. п. Начальник отдела сберегательных и транзакционных продуктов ПСБ Юрий Латанов пояснил, что банк «стимулирует клиентов направлять текущие доходы с потребительского рынка в депозиты».
На данный момент вклады на короткие сроки продолжать привлекать клиентов более высокими ставками (см. “Ъ” от 17 июня). Однако эксперты и участники рынка не ожидают значительных изменений в ближайшее время.
С учетом изменяющихся условий на финансовом рынке, вкладчики должны внимательно следить за актуальными предложениями и ставками, которые банки предлагают на момент размещения средств. Специалисты советуют также учитывать налоговые аспекты, что может повлиять на реальную доходность депозитов. Например, сумма налога на доходы физических лиц (НДФЛ) составляет 13% на доходы по вкладам, что также стоит учитывать при оценке итоговой доходности.
Для тех, кто рассматривает возможность долгосрочного вложения средств, важным фактором будет надежность банка, его кредитный рейтинг и отзывы клиентов, которые могут значительно повлиять на выбор. В условиях низкой доходности депозитов стоит рассмотреть альтернативные финансовые инструменты, такие как инвестиционные фонды или облигации, которые могут предложить более высокую доходность при соответствующем уровне риска.
